엘리어트 이론의 기본 파동
엘리어트가 발견한 가격변동의 법칙은 시장의 가격이 일정한 리듬으로 반복된다는 것이다. 이 리듬은 5번의 상승파동과 3번의 하락파동으로 구성된다. 즉, 한 번의 가격 움직임에는 모두 3번의 하락파동으로 구성된다. 한 번의 가격움직임에는 모두 8번의 상하파동이존재한다는 것이다. 그리고 상승국면의 5개의 파동은 각각 1번에서 5번까지의 파동으로 분류할 수 있는데, 1 / 3 / 5번은 상승파동이며 2 / 4번 파동은 하락파동이다. 이때 1 / 3 / 5번의 파동을 impuls wave(추진파동)이라고 하며, 하락하는 2 / 4번의 파동을 corrective wave(조정파동)이라고 한다.
추진파동과 조정파동은 1번 파동에서 5번 파동까지의 전체적인 움직임이 상승 움직임이므로 시장의 방향과 같은 방향으로 움직이는 파동을 새로운 움직임을 나타낸다는 의미에서 impuls wave이라고 하며, 이와 반대로 시장의 방향과는 반대로 움직이는 파동을 가격의 움직을 조정한다는 의미에서 correcctive wave이라고 한다.
엘리어트 이론의 법칙
- 절대불가침의 법칙
- 파동변화의 법칙 - 같은 종류의파동이 연이어 나타나기보다는 서로 다른 종류의 파동들이 나타날 가능성이 높다는 법칙으로, 조정파동인 2번 파동이 정통적인 단순(simple)형태로 구성되었다면 다음에 나타날 조정 파동인 4번 파동은 복합적인(complex)형태로 나타날 가능성이 높다는 의미이다.
- 파동 평형의 법칙 - 추진파동인 1번 파동, 3번 파동 및 5번 파동에 있어서 세 파동은 근본적으로 서로 길이와 너비가 같게 나타난다는 법칙으로, 특시 세 파동 중의 한 파동이 연장될 경우 거의 들어맞을 확률이 높다.
엘리어트 이론의 한계
엘리어트 이론의 약점은 융통성(flexibility)이 많다는 점이다. 거의 모든 법칙이 예외를 가지고 있고, 또한 전형적인 파동이 있는 반면에 파동이 변형되는 경우도 허다하므로 파동을 해석하는 것이 분석가에 따라 달라질 수밖에 없고, 똑같은 이론을 적용하더라도 어떧ㄴ 하나의 공통된 의견으로 집결하는 것이 힘든 경우가 많다. 엘리어트 이론은 유용한 이론임에도 틀림없지만 엘리어트 이론에만 의존하는 것은 위험한 일이 될 가능성이 높다는 것을 주의해야한다.
(출처 - im증권의 엘리어트 파동이론)
엘리어트 파동이론 저자_R.N 엘리어트
책 내용
- 1부 : The wave principle의 번역본
- 2부 : 엘리어트가 '파이낸셜 월드'에 기고한 글
- 3부 : 'Nature's Law'의 번역본
- 4부 : 1938년부터 1946년까지 엘리어트가 투자자들에게 유료로 해준 조언, 시장 예측 서신
'엘리어트 파동 이론'은 엘리어트의 주식시장에 관한 모든 저작물이 담겨 있는 저서이다. 1부는 국내에 '파동이론'으로 출간된 'The wave principle'의 번역본이 실려있고, 2부는 엘리어트가 '파이낸셜 월드'에 기고한 글을 모았다. 3부는 'Nature's Law'의 번역본이 실려있으며, 4부에는 엘리어트가 투자자들에게 유료로 조언을 해준던 파동 해설 서신과 시장 예측 서신, 유인물 등을 모아놓았다.
엘리어트 파동 이론의 정리
엘리어트 파동은 랠프 넬스 엘리어트가 발표한 이론이다. '주식시장의 움직임과 투자자의 심리는 피보나치 수열에 따라 움직인다'는 이론으로, 1987년 뉴욕의 주가 대폭락 시기인 블랙먼데이를 예측하면서 널리 알려지게 되었다. 간단히 정리하면 '주가는 상승 5파와 하락 3파, 총 8개의 파동에 의해 끝없이 순환한다'라고 정의할 수 있다.
파동 분석의 필요성
주식의 가치를 매수와 매도의 힘의 차이로 결정된다고 보고 기술적 분석방법에는 여러가지가 있고, 그중에서 파동 분석이라는것이 존재한다. 이는 시장의 움직임을 좀 더 정확하게 파악하기 위해 필요한 분석이다. 기술적 분석의 기초는 추세를 알아내는 것으로, 이는 추세를 모르고서는 제대로 된 기술분석을 할 수 없다는 의미이기도 하다.
파동 이론을 이해하기 위한 개념
- impulsive wave - 상승추세인 경우의 상승파동과 하락추세인 경우의 하락파동의 2가지를 의미하며 추세와 동일한 방향으로 나타나는 파동이다.
- corrective wave - 상승추세 중의 하락파동과 하락추세 중의 상상파동을 의미하며, 추세에 거슬려서 나타나는 파동이다.
